Aktuelle Analysen

Zum Wochenabschluss gibt es nur einen kurzen Absacker von mir. Da ich unterwegs bin - Flug schon um 7:30 Uhr - gibt es heute auch nur einen Textbeitrag.

Vielleicht komme ich am Wochenende dazu einen kleinen Podcast zu erstellen. Am besten abonnieren Sie dazu (kostenlos) meinen YouTube Kanal: http://www.youtube.com/channel/UCf4_x7oSpATlokquPcJZeUw. Sie werden dann automatisch über ein neues Video unterrichtet.

Der Australische Dollar im speziellen und die Pazifikwährungen im allgemeinen schwächeln. Der Aussie hat die 200-Tagelinie erreicht, zudem ein Retracement getestet und ist schön überkauft. Bärische Divergenzen der Trendindikatoren sind nicht zu übersehen und zudem lilefern die ersten kurzlaufenden Trends Verkaufssignale.

Ein Bruch des Aufwärtstrend (=Tief von heute bei 0,958) würde Platz in Richtung 0,92 lassen. Wer´s noch hotter mag: EURNZD (long), EURAUD (long) oder GBPAUD (krass).

Der VIX ist der Volaindex der USA. Er misst die Schwankungsbreite des Markte auf Sicht der kommenden 30 Tage über die implizite Volatilität der gehandelten Optionen. Der Regel lautet: "If the VIX is low, it´s time to go!" Mit anderen Worten: Verkaufe Deine Aktien, wenn der VIX tief steht. Derzeit liegt der VIX rund 15% unter seinem 10-Tagesdurchschnitt (soweit zu meiner Definition von "low"). Was macht der DAX dann? Siehe unten.

Die Post-Verfallswoche bringt einige Widerstände mit sich. Beim SP500 ist es die Oberkante des (potenziellen) bärischen Keils die im Weg steht. Gepaart mit einem Blow-Off Pattern (niedrige Vola, Indikator unten, tut sich hier eine explosive Konstellation auf.  Entweder wir prallen mit Schmackes nach unten ab oder nach oben geht die Post witer ab. Die zahlreichen  negativen Divergenzen (AD-Linie, Umsätze - und vor allem S&P 500 vs DOW JONES) lassen jedoch das erst genannte Szenario am Wahrscheinlichsten werden.

Das amerikanische Schuldenfiasko ist erst einmal aufgeschoben, denn schon in 90 Tagen geht die Debatte mehr oder weniger von vorne los. Solange bleibt der US-Staat solvent, sofern Ihre Definition von Solvenz beinhaltet, dass die USA ihren Gläubigern derzeit rund 17 Billionen US-Dollar schulden.

Den Rentenmarkt, vor allem die Langläufer zwischen 8 und 30 Jahren Laufzeit, hat das Drama ohnehin recht unbeeindruckt gelassen. Es „droht“ sogar eine Rallye bei den US-Bonds! Die 30jährigen Anleihen, „Bonds“ befinden sich seit Anfang der Woche im saisonalen Sweet Spot.

Der DAX hat per heute sein Kursziel von 8843 erreicht. "Sell The News" auch hier.

Seit dem Bruch der Nackenlinie der (potenziellen ) Schulter-Kopf-Schulter Formation tut sich Gold mit dem Aufbau von Dynamik auf der Unterseite schwer. Aktuell sieht es sogar nach einer falschen Attacke der Bären aus. Sollte heute auch zum Handelsschluss der Markt über 1308 USD handeln, dann wäre der falsche Ausbruch auf der Unterseite perfekt. Und: falsche Ausbrüche sind starke Handelssignale in die Gegenrichtung!

Der Australische Dollar (AUD) notiert per gestern noch auf einem neuen Mehrwochenhoch zum US-Dollar. Heute scheint sich der Ausbruch umzudrehen. Der Markt handelt

(a) am Widerstand (Projektion), ist

(b) deutlich über-ge-kauft und

(c) noch immer in einem mittelfristigen Abwärtstrend.

Support für meine These: Auch der Goldpreis fällt.

Das Chance/Risiko Verhältnis ist gut - auf der Shortseite.

Der Dow Jones und der VIX führen seit 2011 ebenfalls eine interessante Beziehung. Der VIX ist bekanntlich der Vola-Index, der die vom Markt erwartete kurzfristige Schwankungsintensität (implizite Vola) widerspiegelt.

"If the VIX is high, it´s time to buy, when low, it´s time to go!" lautet eine "Traderweisheit" in diesem Zusammenhang.

Anbei ebenfalls ein interessanter Chart. Seit 2011 führen Pullbacks des VIX an den 200-Wochendurchschnitt und ein anschließendes Reversal immer wieder zu guten Buys im Dow Jones. Wie auch jetzt.